派诺科技已收到第三轮审核问询函：广东省专精特新中小企业电力用户侧的能源物联网产品及能源数字化解决方案提供商

　　（原标题：派诺科技已收到第三轮审核问询函：广东省专精特新中小企业，电力用户侧的能源物联网产品及能源数字化解决方案提供商）

　　珠海派诺科技股份有限公司于7月13日在上交所更新上市申请审核动态，该公司已收到第三轮审核问询函，问题主要有，收入大幅增长的合理性及核查充分性，劳务外包成本大幅增加的合理性及真实性等。

　　同壁财经了解到，公司是电力用户侧的能源物联网产品及能源数字化解决方案提供商，以自主研发的智能电力产品、软件平台、智能算法为核心，在大型建筑、数据中心、金融、医院、交通枢纽、工业园区等领域为客户提供全生命周期的能源数字化解决方案。

　　关于收入大幅增长的合理性及核查充分性。根据申请文件及问询回复，报告期内，发行人主营业务收入分别为 33,792.56 万元、49,152.11 万元和 61,329.51 万元，2021 年度及 2022 年度增长率分别为 45.45%和 24.77%，发行人收入持续增长，收入增长主要由新能源汽车充电设备及系统和用电与能源管理系统贡献。

　　需要发行人说明（1）各期各类产品或服务的主要客户、客户性质（如终端用户、工程总包商、电力成套设备商、系统集成商等）、销售毛利率；非直接终端客户的，说明客户对应的下游终端客户情况及所属业务领域；与各类产品或服务的大部分主要客户合作年限较短的原因，客户变动较大是否与业务模式相匹配。（2）2021 年、2022 年新能源汽车充电设备及系统、用电与能源管理系统收入增长的主要来源，涉及的主要客户情况、交易情况及交易真实性。

　　关于劳务外包成本大幅增加的合理性及真实性。根据申请文件及问询回复，（1）发行人主营业务成本中工程实施费用金额分别为 2,717.82 万元、6,782.09 万元和 13,658.13 万元，包括自有人员实施费、劳务费、技术服务费。工程实施费用主要集中于用电与能源管理系统业务，各期金额分别为 2,223.12 万元、5,763.44 万元和 11,343.71 万元。（2） 2022 年中国建设银行、中国农业银行电气火灾系统项目外包劳务金额为 6,604.85 万元、938.95 万元，合计占当期劳务费的比例为 75.76%；2021 年中国农业银行电气火灾系统项目、厦门天马第 6 代柔性 AMOLED 生产线项目、广州市档案馆空调控制系统等项目的外包劳务金额分别为 1,265.50 万元、 377.16万元、308.16万元，合计占当期劳务费的比例为51.01%。（3）发行人各期劳务供应商存在变动且劳务供应商存在跨区域执业的情况。

　　需要发行人说明（1）各期自有人员的数量、平均薪酬情况，自有实施人员数量与自有人员实施费、系统类业务收入增长是否匹配，平均薪酬变化的情况及合理性。（2）劳务供应商的采购价格及定价原则、单位人工费用与市场上同类业务、同地域的价格是否存在较大差异及公允性。

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